A área de intervenção localiza-se nas freguesias de São Clemente e São Sebastião e integra o casco medieval de Loulé, delimitado pelas respectivas muralhas, as Avenidas José da Costa Mealha, 25 de Abril e a Praça da Republica – o chamado conjunto das Avenidas -, os largos Bernardo Lopes, Afonso III e Tenente Cabeçadas, as ruas 5 de Outubro, Condestável Nuno Alvares Pereira, Egas Moniz e Dr. Frutuoso da Silva.
A zona de intervenção está em grande parte contida na Área Critica de Recuperação e Reconversão Urbanística delimitada para o centro histórico de Loulé pelo Decreto n.º 26/2007, de 2 de Novembro.
A área de intervenção constitui o centro urbano físico, social e imagético de Loulé, na sua vertente histórica, assim como na sua vertente mais moderna, consolidada.
A atracção social e comercial que lhe advém dessa centralidade torna a zona de intervenção na zona onde as alterações de índole urbana produzem maiores impactes. A singularidade do lugar, com todo o seu património histórico edificado, a arquitectura singular, o espaço publico e a polarização dos principais equipamentos culturais da cidade – o Cineteatro, o Mercado Municipal, a igreja Matriz, o Museu de Arqueologia, as galerias de arte, as escavações arqueológicas, a Casa da Cultura, o Instituto Afonso III – garantem as vantagens competitivas da área de intervenção versus o restante núcleo urbano.